Эффективность доверительного управления

Процесс управления вкладами
Процесс управления вкладами
04.07.2015
Инвестиции в биржи интернет-проектов
Инвестиции в биржи интернет-проектов
05.07.2015
Эффективность доверительного управления

Эффективность доверительного управления и ее измерение

Здесь не должна измеряться только доходность рынка, но должны быть включены части фондов, в которых заинтересованы инвесторы. К ним относятся риски.

Существуют и другие оценки такой эффективности доверительного управления – достиг ли менеджер цели, получилась ли достойная выгода; каким образом в других фондах происходит соотношение эффективности; связаны ли результаты по управлению вкладами с умениями менеджера.

Поэтому со временем начали развиваться более сложные показатели по эффективности. Они заложены в теории портфеля. Современная теория занялась установлением количественной связи, которая связана с доходом и риском.

Первые показатели эффективности получили еще в 1965 году. Коэффициент Шарпа – самый эффективный и простой показатель по производительности, который помогает измерить доход портфеля с общими рисками.

Данная мера считается абсолютной, потому что ее не отнесли к определенному ориентиру. Также можно разделить исполнение рынка, где формируется портфель менеджером.

Коэффициент информации – это общая форма, где актив без риска заменен портфелем эталонным. Это относительная мера, потому что результата сильно зависит от выбора эталона.

Чтобы получить портфель альфа, необходимо измерить разницу между эталонным портфелем и портфелем, который анализируют. Это достаточно надежный показатель производительности.

Для оценки доходности портфеля можно использовать факторные модели. Одна модель показывает доход с помощью рыночного индекса. Но не достаточно только одного фактора, чтобы правильно показать доход.

Существуют факторы, которые характеризуют риски компании и рынка. Также имеется фактор, который описывает нормальный доход портфеля. Есть модель фактора, которая оценивает портфель и при этом использует линейную комбинацию индексов.

Доверительное управление
Риски инвестирования
Оценка эффективности инвестиций
Стратегии инвестиций

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Shared By